이동평균선 - 지수이동평균선(EMA)의 중요성

[이동 평균선의 약어]
단순 이동 평균선 = Simple Moving Average = SMA
가중 이동 평균선 = Weighted Moving Average = WMA
지수 이동 평균선 = Exponential Moving Average = EMA

단순 이동 평균선의 문제점
1. 지난 n 일 가격을 모두 같은 비중으로 다루고 있는 것.
2. 지난 n 일 이전 가격을 잘라 버리고 있는 것.

단순이동평균선은 100일을 설정했을 경우 그 이전의 가격은 분석에 포함되지 않는다. 그 가격이 현재에 미치는 영향 정도를 알 수 없다는 것이 단점이다.
그것을 해결하려고 한 것이 가중이동평균선(WMA)이다.

예를 들어 5일간의 가격 변동이 A, B, C, D, E였다고 하자.
단순이동평균선은
(A+B+C+D+E)/5
이다.
반면 WMA는
{A + (B × 2) + (C × 3) + (D × 4) + (E × 5)} ÷ 15
으로 최근 가격에 비중이 높다.
A,B,B,C,C,C,D,D,D,D,E,E,E,E를 15로 나눈 값이다.
하지만 WMA는 2번의 문제점을 해결할 수 없다.

그럼 이전의 가격을 버리면 안 되는 이유는 무엇인가?
과거의 평균가격과 현재의 가격을 비교할 때 몇 일을 이동해야 하는 것인지, 어디에도 정답은 없다. 만약 10일선을 사용하고 있다고 하자. 어느 날 폭락, 또는 폭등이 있었을 때 그 큰 움직임이 당분간은 영향을 받지만, 10일을 지나게 되면 갑자기 무시하게 된다.

다른 관점에서 예를 들어 5일 이동평균선에서
"5일 이동평균선이 어제 1000원 이었다. 즉 지난 5일간 평균치가 1000원 이었던 셈이다. 그리고 오늘의 가격이 1050원 이었다. 그럼 이동평균선은 상향이 될 것인가, 하락이 될 것인가?"
상향된다고 생각할 수 있지만, 이 경우 버려지게 되는 첫 번째 날의 가격에 따라 상승될 수도 하락될 수도 있다.
A,B,C,D,E 이렇게 총 5일의 이동평균선 값이 1000원 이었을 때 오늘이 1050원 이었다면, A의 값이 900원이 었다면 상승이 되겠지만, A의 값이 1100이 었다면 이동평균선은 하락하게 된다. (오늘의 값이 A보다 큰지 낮은지 여부에 따라 결정된다.)
A가 사라지며 오늘이 포함되기 때문이다.

[중요]
단순 이동 평균선의 움직임 (상승 · 하락)은
"오늘의 가격이 사라진 n 일 전 가격보다 큰지 여부"로 결정!

1번과 2번을 해결하기 위해 EMA를 사용하게 된다.

[ EMA의 계산식]
1. 과거의 각각의 가격 (1 일 전부터 n-1일전까지) 어제 EMA 대용
2. 오늘의 가격은 2 배
3. (오늘의 가격을 2배로 했기 때문에) 데이터가 하나 늘어나므로 n + 1로 나눈다.

"어제까지의 가격은 어제 EMA으로 대체한다. 오늘의 가격은 두 배로 한다. 오늘의 가격을 2 배로 했기 때문에 평균을 낼 때 5 대신 6으로 나눈다. "

EMA에서 포함되는 전일 EMA는 그 전일의 EMA를 포함하게 된다.이런 식으로 EMA에서는 모든 데이터가 반영되게 된다.

어제 EMA보다 오늘의 가격이 위이면 오늘의 EMA는 반드시 상승한다. 어제 EMA보다 오늘의 가격이 아래이면 오늘 EMA는 반드시 하락한다.
과거의 미결제 주문의 평균 가격이라는 기술자가 추구하지 못한 꿈에 지수 이동 평균선은 단순 이동 평균선보다 훨씬 가깝다.

이 정보는 cryptocurrencies 또는 투자 추천을 보증하는 것으로 해석되어서는 안됩니다. 역사적인 성과는 미래의 수익을 보장하지 않습니다. 투자 클래스로서 cryptocurrencies는 투기 적 투자이며 cryptocurrencies에 대한 투자는 중대한 위험을 포함합니다. 투자하기 전에 조언을 얻고 잠재 수익이 위험을 능가하는지 여부를 결정해야합니다.

이동평균선의 순환분석

가격의 움직임은 원칙적으로 시계방향으로 움직인다.
하지만 일시적으로 시계 반대 방향으로 움직일 수 있다. 그 또한 시계방향의 순서대로 움직이게 된다.

시계방향을 "정순", 시계 반대 방향을 "역순"으로 부른다.
정순 : ① → ② → ③ → ④ → ⑤ → ⑥ → ① 라는 흐름 ... 기본이 움직임
역순 : ① → ⑥ → ⑤ → ④ → ③ → ② → ① 라는 흐름 ... 일시적으로 일어나는 움직임

[출발선]
하향추세의 완성

장기 하향추세가 계속되면 결국 이동평균선의 순서는 아래에서 단기, 중기, 장기선이 된다.
[이동 평균선의 보온재성]
이동 평균선은 가격의 움직임에 대해 늦게 나온다.
이동 평균선의 기간이 길수록 반응이 늦어지고, 그 변화량도 작아진다.

추세가 변경되면 짧은 기간의 이동평균선부터 가격과 교차하게 된다. 단기, 중기, 장기 순이다.

[변환점]
상승 추세의 완성

장기 상승 추세가 계속되면 이동 평균선의 순서는 위에서부터 단기, 중기, 장기선이 된다.
가격의 상승과정은 이동평균선의 순서가 시작점에서 [장기>중기>단기]였던 것이 점차 변화해서, [단기>중기>장기]로 변화하는 과정이다.
가격의 하락과정은 이동평균선의 순서가 시작점에서 [단기, 중기, 장기]였던 것이 점차 변화해서, [장기, 중기, 단기]로 변화하는 과정이다.

그 변화의 순서는 기본적으로 대순환 분석의 시계방향으로 단계가 변한다.
역순의 경우 추세의 일시적인 하락, 하락된 추세의 일시적인 상승, 보합 등으로 일시적으로 나타난다.
정방향에서 역방향으로 일시적인 변화는 있을 수 있으나 기본적인 순서는 변하지 않는다.
① → ② → ③ → ④ 로 진행하다가 갑자기 다시 ① 로 이동하지 않는다는 것이다.

① 하강 트랜드의 완성
장기적인 내림세의 결과로 단기선이 가장 아래로 내려가고 중기선과 장기선이 뒤늦게 따라 내려오게 되어 최종적으로는 장기>중기>단기 순으로 정렬이 된다.

② 골든 크로스
가격이 하락을 멈추고 상승세로 돌아서면 단기선이 가장 빨리 위쪽으로 움직여서 단기선이 중기선을 위쪽으로 교차하게 된다. 이것은 소위 골든크로스로 그 결과 정렬순서는 장기>단기>중기가 된다.

③ 본격 상승기
그 뒤에 강세가 지속되면 단기선이 장기선 위로 올라가나. 그 결과 정렬 순서가 단기>장기>중기가 된다.

④ 상승 경향의 완성
더 강세가 지속되면 중기선도 장기선 위로 올라가게 된다. 그 결과 정렬 순서가 단기>중기>장기가 된다. 이 것은 상승 경향의 완성형이다.

⑤ 데드 크로스
상승 경향이 완성되면 정렬순서는 단기>중기>장기이다. 거기에서 가격의 상승이 멈추고 하강으로 돌아서면 이번에도 단기선이 가장 빠르게 아래로 움직이게 되며 단기선은 중기선을 아래로 크로스하게 된다. 그 결과 정렬 순서가 중기>단기>장기가 된다.

⑥ 본격 하강기
그 뒤 더욱 하강하게 되면 언젠가 단기선이 장기선도 뚫고 아래로 내려가게 된다. 그 결과 정렬 순서가 중기>장기>단기가 된다.

분석방법

1. 현재의 상태가 대순환의 어느 단계인지를 확인한다.
2. 그러면 다음의 단계가 어떤 상태인지를 알 수 있다. 또 전 단계로 갈 수 있으니 그쪽도 조심하라. 그 단계가 변화될 조짐이 된다.
3. ①과 ④가 안정되고 장기화 될 것이다. 이는 큰 트렌드에 이어지는 것으로 장기 안정의 징후를 놓치지 않을 수 있다.
4. 몇 가지 단계를 오락가락하는 것은 몸 싸움 때. 그때는 몸 싸움에 맞춘 트레이드를 한다. 그리고 싸움에서 벗어날 때에 또 이 순환의 사이클 안으로 돌아간다. 그 시점을 놓치지 않는다.

포인트 완성형 ≠ 종료 형
1,4와 같은 완성 단계에 도달한다고 해서 종료가 되고 추세전환이 되는 것은 아니다. 완성된 추세가 더 큰 추세로 발전할 수 있다는 것을 간과해서는 안 된다.

이 정보는 cryptocurrencies 또는 투자 추천을 보증하는 것으로 해석되어서는 안됩니다. 역사적인 성과는 미래의 수익을 보장하지 않습니다. 투자 클래스로서 cryptocurrencies는 투기 적 투자이며 cryptocurrencies에 대한 투자는 중대한 위험을 포함합니다. 투자하기 전에 조언을 얻고 잠재 수익이 위험을 능가하는지 여부를 결정해야합니다.

이동평균선 단기선과 중기선의 활용

1.단기선과 중기선을 함께 사용하는 이유는?

골든크로스와 데드크로스를 찾기 위함이 아니다.
이동평균선의 역할 중 하나인 가격의 움직임을 부드럽게 하기 위한 것이다.
단기선의 날짜는 크게 중요하지 않다. 3,5,7일 어느 것이든 괜찮다.
단기선은 이전에 설명한 그렌빌의 법칙에서 가격을 대신하게 되는 것이다.
중기선 역시 날짜에 얽메여서는 안되며, 종목이나 기간에 따라 변경해서 추세의 흐름을 확인하면 된다.

2. 중기 이동 평균선과 장기 이동 평균선 (이하 장기선)을 사용

가격과 20일간의 이동평균선을 한 날짜의 것만 보았을 때 지난 20일간의 동향은 어떻게 될 것인가?

첫 번째 그림 : 이동평균선이 가격 아래에 있다는 것은 가격이 아래에서 현재로 올라왔다는 것을 알 수 있다.

두 번째 그림 : 이동평균이 위에 있고 가격이 아래에 있는 경우 현재의 가격까지 하락을 했다는 것을 알 수 있다.

장기선(40일선)은 아래에 있고 중기선(20일선)은 위에 있다면, 40일 동안은 상승추세였으나 20일간은 하향 추세라는 것을 알 수 있다.
큰 흐름에서 상승추세였던 것이 최근 하락으로 변했고 현재에 이르렀다는 것이다.

장기선(40일선)은 위에 있고 중기선(20일선)은 아래에 있다면 40일 동안은 하락추세였으나 20일간은 상승추세라는 것을 알 수 있다.
큰 흐름에서 하향추세였던 것이 최근 상승으로 변했고 현재에 이르렀다는 것이다.

이 정보는 cryptocurrencies 또는 투자 추천을 보증하는 것으로 해석되어서는 안됩니다. 역사적인 성과는 미래의 수익을 보장하지 않습니다. 투자 클래스로서 cryptocurrencies는 투기 적 투자이며 cryptocurrencies에 대한 투자는 중대한 위험을 포함합니다. 투자하기 전에 조언을 얻고 잠재 수익이 위험을 능가하는지 여부를 결정해야합니다.

이동평균선 - 그랜빌의 법칙 2편 [매도신호]

매도신호 패턴 Ⅰ

이동 평균선이 어느 정도의 기간 상승 후 제자리 걸음 상태이거나 혹은 약간 하락 기조로 전환했을 때, 가격이 그 이동 평균선을 위에서 아래로 명확하게 크로스 한 때.
(전형적인 데드 크로스) 강한 매도 신호

이것은 올바른 데드크로스이다. 먼저 이동평균선이 잠시 상승해야한다. 그런 뒤 이동평균선이 상승을 멈추고 아래로 향해야 한다. 그때, 이동 평균선 위에 있던 가격이 이동평균선을 아래로 명확하게 교차한다. 최대 판매 기회이다.

[중요] 올바른 데드 크로스의 세 조건
1 먼저 이동 평균선이 상승하고있는 곳에서 시작한다.
2 그 이동 평균선이 올려 멈추고 보합 또는 하락에 돌아설 것.
3 이후 가격이 이동 평균선을 위에서 아래로 명확하게 교차한다.

매도신호 패턴 Ⅱ

이동 평균선이 계속 하락하고 있는 시기에 가격이 이동 평균선을 왼쪽에서 오른쪽으로 크로스 했을 때. 즉 가격이 일시적으로 이동 평균선을 상회했을 때.
(속임수 골든 크로스) 약한 매도 신호

가격이 이동평균선과 교차할 때 왼쪽에서 오른쪽으로 교차하는 경우가 많다. 아직 하향추세가 계속될 것이기에 매수가 아닌 매도를 해야 한다.
이런 경우에는 여러번의 교차가 발생할 수 있다. 그러다 곧 기세를 잃고 하향 추세가 종료된다. 즉, 크게 떨어져서 매도가 아니라는 것도 이해해야 한다.

매도신호 패턴 Ⅲ

가격이 하락 기조의 이동 평균선 아래에 다음 임시 이동 평균선을 향해 상승하고 가지만, 이동 평균선과 교차하지 않고 다시 하강을 시작했을 때.
보통 매도 신호

한 번 하강을 약화했던 시세가 다시 하강을 시작했다는 것을 의미한다. 그래서 매도신호다.

매도신호 패턴 Ⅳ

가격이 상승 기조의 이동 평균선에 위에 있고, 이동 평균선보다 크게 괴리했을 때.
(상승추세의 눌림목) 단기 매도 신호. 트렌드 전환시에는 크게 취할 수있다.

이것은 이동평균괴리율에 대한 것이다.
가격와 이동평균선이 일정이상 벗어나면 나중에는 돌아오게 된다. 그 성질을 이용하여 매매를 신호한다. 가파르게 상승하여 임시적인 눌림목의 위치이기 때문에 크게 잡히는 것은 아니다. 하지만 추세의 최종 국면에 큰 괴리가 나왔을 때는 재매입이 나온 급등인 경우가 많기 때문에, 거기가 천장이 되어, 그 후 단번에 하강하는 패턴도 있다.

이 정보는 cryptocurrencies 또는 투자 추천을 보증하는 것으로 해석되어서는 안됩니다. 역사적인 성과는 미래의 수익을 보장하지 않습니다. 투자 클래스로서 cryptocurrencies는 투기 적 투자이며 cryptocurrencies에 대한 투자는 중대한 위험을 포함합니다. 투자하기 전에 조언을 얻고 잠재 수익이 위험을 능가하는지 여부를 결정해야합니다.

이동평균선 - 그랜빌의 법칙 1편 [매수신호]

매수신호 패턴 Ⅰ

이동 평균선이 어느 정도의 기간 동안 하강 한 후 보합 상태이거나 혹은 약간 상승 기조로 전환했을 때,
가격이 그 이동 평균선을 아래에서 위로 분명히 크로스 한 때.
(전형적인 골든 크로스) 강한 구매 신호

먼저 이동평균선이 잠시 하강해야 한다. 다음에 그 이동평균선의 하향이 누그러지는 전조가 있어야 하며, 이동평균선 아래에 있던 가격이 이동평균선 위로 교차해야 한다.

올바른 골든크로스의 조건
1. 먼저 이동평균선이 위쪽에 위치해 있어야 한다.
2. 이동평균선이 하락을 멈추고 보합세 또는 상승세로 돌아선다.
3. 그 이후 가격이 이동평균선을 아래에서 위로 확실하게 교차한다.

매수신호 패턴 Ⅱ

이동 평균선이 계속 상승하고 있는 시기에 가격이 이동 평균선을 왼쪽에서 오른쪽으로 크로스 했을 때. 가격이 일시적으로 이동 평균선 아래로 떨어진 상태이다.
(속임수 데드 크로스) 약한 구매 신호

데드크로스로 보이지만 데드크로스가 아니다. 올바른 데드크로스가 되기 위해서는 이동평균선이 정체상태이거나 약간 하락기조로 전환한다는 전제가 필요하다. 이어 가격은 위에서 아래로 명확하게 교차한다. 이번 속임수의 경우 이동평균선이 여전히 상승하고 있으며, 가격이 이동평균선과 크로스한다고 해도 위에서 아래로가 아니고 왼쪽에서 오른쪽으로 교차되는 경우가 많다. 이 속임수 데드크로스는 아직 상승 추세가 계속 될 것이니 매도가 아니라 오히려 매수지점이 된다.

그러나 이와 같은 이동평균선과 가격이 여러 번 교차를 반복하는 경우가 많다. 그러다가 곧 상승세를 잃고 하락으로 추세 전환하는 일도 많다. 즉, 강한 매수구간은 아니라는 것을 이해해야 한다.

매수신호 패턴 Ⅲ

가격이 상승세의 이동 평균선 위에 있고, 일시적으로 이동 평균선을 향해 하락하지만, 이동 평균선과 교차하지 않고 다시 상승 시작했을 때.
보통 매수 신호

가격과 이동평균선은 같이 상승을 한다. 이때 가격이 이동평균선 위에 있다. 이것은 이동평균선은 지난 몇 일의 평균이라 상승 시에는 당연히 현재 가격보다 낮은 값이기 때문이다.
이것을 이동평균선의 지효성이라고 부른다. 가격은 그때마다 오르거나 내리거나 한다. 그러나 이동평균선은 더 늦게 상승 늦게 하락한다. 하강 시에는 이동평균선은 가격보다 위에 있다.
이동평균선과 가격의 위치 관계를 보는 것만으로 상승 추세 또는 하향 추세를 알 수 있다.

매수신호 패턴 Ⅳ

가격이 하락 기조의 이동 평균선 아래에 있고, 이동 평균선보다 크게 괴리했을 때.
(하향 추세 복귀) 단기 매수 신호. 트렌드 전환시에는 크게 이득을 볼 수 있다.

이동평균괴리율
이동평균괴리율은 독립적인 기술적 지표로 간주되는 경우가 많다.
이동평균괴리율은 가격이동 평균선이 얼마나 떨어져 있는지를 알아내는 거래의 지표로 삼는 기술 분석. 가격과 이동평균선의 간격이 일정 이상 벗어나면 그 가격은 이동 평균선으로 돌아온다.
그 성질을 이용하여 매매를 신호한다.

가격이 일정 각도로 하락한다면 이동평균선도 그와 같은 각도로 하락해 간다. 그 경우에는 가격 이동 평균선의 간격은 일정하다. 가격이 이동평균선과 괴리한다는 것은 "하강하고 가격이 급락했을 때, 또는 상승하고 가격이 급등했을 때"이다. 그러나 그 상황은 언제까지나 계속되지 않는다. 급락한 시세는 결국 완만해지고, 급등한 시세도 조정에 들어간다. 이에 따라 가격은 이동평균선에 접근하게 된다.

다만, 이 경우 어디까지나 급락에 대한 임시복원이기 때문에 크게 나타나지는 않는다. 하지만 추세의 최종국면에서 큰 괴리가 나왔을 때는 급락의 경우가 많기 때문에, 거기가 저점이 되어 그 후 단번에 상승하는 패턴도 있다.

이 정보는 cryptocurrencies 또는 투자 추천을 보증하는 것으로 해석되어서는 안됩니다. 역사적인 성과는 미래의 수익을 보장하지 않습니다. 투자 클래스로서 cryptocurrencies는 투기 적 투자이며 cryptocurrencies에 대한 투자는 중대한 위험을 포함합니다. 투자하기 전에 조언을 얻고 잠재 수익이 위험을 능가하는지 여부를 결정해야합니다.

이동평균선이란 무엇인가?

이동평균선은 가격의 평균값을 이동한 것이다.

[주요 이동 평균선]
☆ 단순 이동 평균선 ... SMA
☆ 가중 이동 평균선 ... WMA
☆ 지수 이동 평균선 ... EMA

[N일 이동 평균선 계산식]
(최근의 종가+1개 전의 종가+2개 전의 종가...+(N-1)개 종가)÷N
예를 들면 5일 이동 평균선이라면
(오늘 종가+어제 종가+2일 전의 종가+3일 전의 종가+4일 전의 종가)÷5
이다.

기술적 지표의 계산은 반드시 이해해야 할 것이다.

이동평균선의 첫 번째 역할은 가격의 움직임을 부드럽게 하는 것이다.
이동평균선을 기술적 분석에서 사용할 때 유명한 매수, 매도 신호는 골든크로스, 데드크로스이다.

처음 그랜드 빌의 법칙이 생길 때에는 이동평균선과 가격의 교차가 중심이었지만, 지금은 단기선과 장기선 두 개의 이동평균선의 교차를 골든크로스, 데드크로스라고 부르는 경우가 많다.

이동평균선과 가격의 크로스
골든 크로스는 이동 평균선을 가격이 위쪽으로 교차하는 것(매수 사인)
데드 크로스는 이동 평균선을 가격이 하향으로 크로스 하는 것(매도 사인)

5일 이동평균선은 5일치의 평균을 그리게 된다. 많은 사람들이 골든 크로스와 데드크로스로 매수, 매도만 기억하고 있으나 그 본질을 파악하는 것이 중요하다.
20일선을 예로 들어 본다면, 20선은 20일의 평균치와 당일의 가격을 비교하는데 의미가 있다.
20일 이동평균선에서 오늘 값이 1천원이고, 오늘의 종가가 1200원이다. 그러면 지난 20일 동안 평균적으로 사는 사람들은 평균적으로 200원을 벌고 있었으며, 팔던 사람은 200원을 손해보고 있었다는 것을 알 수 있다. 이것이 이동평균선의 본질이다.

골든크로스는 지금까지 평균적으로 마이너스였던 '매수 포지션'이 플러스로 돌아설 분기점. 반대로 데드크로스는 지금까지 평균적으로 플러스였던 '매수 포지션'이 마이너스로 돌아설 분기점인 것이다.
반대로 말하면
골든 크로스는 지금까지 평균적으로 플러스였던 '매도 포지션'이 마이너스로 돌아설 분기점. 데드크로스는 지금까지 평균적으로 마이너스였던 '매도 포지션'이 플러스로 돌아설 분기점이라 할 수 있다.

골드크로스
매수자가 평균적으로 손실에서 이익으로 변하는 분기점.
매도자가 평균적으로 이익에서 손실로 변하는 분기점.
데드크로스
메수자가 평균적으로 이익에서 손실로 변하는 분기점.
매도자가 평균적으로 손실에서 이익으로 변하는 분기점.

투자자의 손익과 손실이 변하는 분기점이기 때문에 투자자의 심리 전환점이 된다.
골든크로스와 데드크로스는 매도, 매수사인이 아니다.

이 정보는 cryptocurrencies 또는 투자 추천을 보증하는 것으로 해석되어서는 안됩니다. 역사적인 성과는 미래의 수익을 보장하지 않습니다. 투자 클래스로서 cryptocurrencies는 투기 적 투자이며 cryptocurrencies에 대한 투자는 중대한 위험을 포함합니다. 투자하기 전에 조언을 얻고 잠재 수익이 위험을 능가하는지 여부를 결정해야합니다.